12년전 경제 위기를 반드시 알아야 하는 이유

 

    2008년 금융위기와 그로부터 10년이 지난 지금

2008년 미국발 금융위기는 세계 경제를 뒤흔들었습니다. 이제 10년이란 세월이 흐른 지금, 한 번도 보지 못한 광경에 사람들은 세상의 규칙이, 금융의 규칙이, 이 모든 흐름이 과연 바뀌었는가에 대해서 궁금해합니다. 하지만, 더 중요하게 생각하고 궁금해하는 것은, 앞으로 어떻게 이러한 경제 위기들을 예방할 수 있는가에 대한 것입니다.

 

서브프라임 모기지 시장(비우량 주택담보대출 시장, 비교적 낮은 신용 보유자에게 주택을 담보로 실행되는 대출의 시장) 위기를 기점으로 시작된 금융 위기는 후에 대규모 글로벌 금융 위기와 금융 위기로 발전했습니다. 대규모 구제금융에서부터 그로 인한 경기 침체에 이르기까지, 현재도 많은 사람들이 이전에 신뢰했던 글로벌 은행 시스템의 안정성과 투명성에 의문을 제기하고 있는 것이 현실입니다.

 

    2008년 금융위기, 그 참상

대공황 이후 최악의 경제 참사로 불리는 2008년 금융위기는 세계 경제를 빠르게 황폐화시켰습니다. 이는 소위 "대침체(Great Recession)"라고 불리는 결과를 낳았고, 이로 인해 집값은 하락하고 실업률이 급격히 증가했습니다. 이와 관련된 파장은 매우 컸으며, 오늘날에도 여전히 금융 시스템의 많은 곳에 영향을 미치고 있습니다.

 

미국에서만 800만 명 이상의 국민이 일자리를 잃었고, 약 250만 개의 기업이 폐업했으며, 2년도 되지 않아 약 4백만 가구가 집을 잃었습니다. 식량 부족에서 소득 불평등에 이르기까지, 많은 사람들이 현재의 금융 제도에 대한 신뢰를 잃게 되었습니다.

 

공식적으로는 금융 위기는 2009년에 끝났다고 하지만, 많은 사람들이 그 이후에도, 특히 미국에서, 계속해서 그 고통을 겪었습니다. 실업률은 2009년에 10%에 이르렀고 2016년에 와서야 위기 이전 수준으로 회복되었습니다.

 

    2008년 금융위기의 원인

전문가들이 대침체에 원인에 대하여 말하는 것은 여러 가지가 있습니다. 소위 폭발 이전까지 완전하게 위험이 축적되는, "perfect storm"이 준비되고 있었고, 그것이 한계점에 도달하자, 금융 위기로 폭발하였습니다. 금융 기관들은 고위험 대출(주택담보대출)을 제공했고 결국 대규모의 납세자들의 세금으로 구제금융을 받게 되었습니다.

 

2008년 금융 위기의 진짜 원인은 매우 복잡하지만, 금융 시스템의 심각한 균열을 드러내는 연쇄 반응을 일으킨 것은 미국의 주택 시장이었습니다. 이것은 미국과 유럽 경제에 심각한 영향을 끼친 리먼 브라더스 회사의 파산으로 이어졌습니다. 결국, 이 사건은 대중들로 하여금 은행들의 잠재적인 단점을 인식하게 했습니다. 또한 세계 경제가 어떻게 상호 연결되어 있는지에 따라 전 세계적으로 심각한 혼란을 야기했습니다.

 

    아직도 이 사건이 중요한 이유

금융위기가 휘몰아친 지 어느덧 10년의 세월이 지났지만 여전히 우려의 목소리들이 나오고 있습니다. 2008년 경기 침체의 영향은 여전히 존재하고, 세계 경제 회복은 역사적으로 볼 때, 강하지 않았습니다. 고위험 대출들이 또다시 제공되고 있는데, 아직까지 연체율은 낮지만, 이 부분이 언제 바뀔지는 아무도 모르는 것이기 때문입니다.

 

규제 당국은 2008년 이후 세계 금융 시스템이 바뀌었고 안전 조치도 상당히 강화됐다고 말합니다. 이러한 이유로, 많은 사람들은 오늘날 세계 금융 시스템이 10년 전보다 더 강하다고 믿고 있습니다.

 

반면에, 일부 사람들은 여전히 이런 유형의 경제 위기가 다시 일어날 수 있을까 궁금해하고 있습니다. 이에 대해 짧게 대답하자면, "당연히 가능하다"입니다. 많은 변화들과 시행된 새로운 규칙들에도 불구하고, 남아있는 근본적인 문제들이 남아 있습니다.

 

주목할 점은 2008년 금융위기는 우리에게 정책이 중요하다는 것을 상기시켜준다는 것입니다. 2008년에 일어난 사건들은 본질적으로 규제 기관, 정치인, 그리고 정책 입안자들이 수년 전에 내린 결정들에 의해 야기되었습니다. 제대로 통제되지 않는 규제 기관에서부터 기업 문화의 영향까지, 2008년 경기침체는 아직, 과거의 이야기가 아닙니다.

 

    대안중 하나, 블록체인과 가상자산

2008년 금융 위기가 전통적인 은행 시스템과 관련된 위험을 강조하였던 시기이지만, 2008년은 "악명 높은" 비트코인이 탄생한 해이기도 합니다. 모두가 알다시피, 비트코인은 최초의 암호화폐입니다.

 

미국 달러나 영국 파운드와 같은 법정화폐와 상대적으로 비트코인과 다른 암호화폐들은 분산되어 있으며, 이는 국가나 중앙은행의 통제를 받지 않는다는 것을 의미합니다. 대신, 새로운 암호화폐의 생성은 미리 정의된 프로토콜에 의해 결정됩니다.

 

비트코인 프로토콜과 그 기본 작업 증명 컨센서스 알고리즘은 새로운 암호화폐 단위의 발행이 정기적인 일정을 따르도록 보장합니다. 보다 자세히 설명하자면, 새로운 암호화폐의 생성은 "채굴"이라고 알려진 과정에 의존합니다. 채굴자들은 새로운 암호화폐를 시스템에 도입하는 것뿐만 아니라 거래 확인과 검증을 통해 네트워크를 보호하는 역할도 맡고 있습니다.

 

또한, 이 프로토콜은 고정된 최대 공급량을 설정하여 전 세계에 총 2,100만 개의 비트코인만 존재하도록 보장합니다. 비트코인의 현재와 미래의 공급에 관해서는 놀랄 일이 없다는 뜻입니다. 더욱이 비트코인 소스 코드는 오픈 소스이므로 누구나 확인은 물론 개발에 기여하고 참여할 수 있습니다.

 

    요약정리

2008년 금융위기 이후 10년이 지났지만, 사람들은 국제 금융 시스템이 얼마나 취약한지를 잊지 않고 있습니다. 우리가 완전히 확신할 수는 없지만, 이것이 비트코인과 같은 분산형 디지털 화폐를 만든 이유 중 하나입니다.

 

암호화폐는 아직 갈 길이 멀지만, 이는 분명 전통적인 금융 시스템을 위한 실행 가능한 대안입니다. 그러한 대안적 경제 네트워크는 재정독립이 없는 곳에서 재정적인 독립성을 가져올 수 있으며, 확실히 더 나은 사회를 만들 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 또, 우리는 그렇게 믿고 있습니다.